לוחות סילוקין

בהגעתנו לקחת משכנתא, נצטרך לבחור את שיטת הסילוק שאיתה נשלם לאורך התקופה. הלוח המקובל והנפוץ ביותר הוא לוח שפיצר, אחריו לוח הסילוקין קרן שווה. נפרט על שניהם במאמר זה.

לוח שפיצר

קרוי על שם סימון שפיצר, מתמטיקאי אוסטרי שרצה בעצם לבנות מנגנות החזר הלוואה שישמור על סכום קבוע בכל מועד תשלום. כך למשל יקרה אם תיקחו הלוואה במסלול עם ריבית קבועה ולא צמודה – הסכום ששילמתם בחודש הראשון יהיה אותו הסכום שתשלמו ביום האחרון. אך בעולמנו כמו בעולמנו, חייבים לסבך את הדברים והלוח משמש כיום לסילוק כלל המסלולים. ההשפעה של המסלולים השונים, למשל של מסלולים צמודי מדד, מפריע לשפיצר ומשנה מעט את ההחזר החודשי לאורך התקופה כלפי מעלה. זאת כשאנחנו מדברים על תקופות ארוכות כמובן. בתקופות קצרות המשחק משתנה והתשלומים לא יעלו עם הזמן באופן קיצוני.

 

איך לוח שפיצר עובד?

נניח שלקחתם את ההלוואה הזו:

 

סכום ההלוואה: 600000

הצמדה למדד:ללא

ריבית שנתית: 6%

מספר שנים:25

החזר חודשי: 5000 ש"ח

בהלוואה זו הריבית היא קבועה ולא צמודה למדד.

חשוב לזכור – לוח שפיצר מבוסס על כך שהסכום החודשי יישאר קבוע! מה שמשנה את הסכום הוא ההצמדה למדד שקיימת במסלולי הלוואה שונים.

בחודש הראשון, הרכב התשלום יראה כך:

600000*(0.5%) = 3000 (ריבית) – הריבית השנתית היא 6%. הריבית החודשית היא 6/12=0.5%
                      (קרן)  2000  +
                              ------
                               5000

בחודש השני:

600000-2000 = 598000 * (0.5%) = 2990 (ריבית)
                                                    (קרן)   2010 +
                                                   ------------
                                                              5000

המסקנה: התשלום החודשי נשאר קבוע אך החלק היחסי ממנו יורדת הקרן גדל בכל חודש ותשלום הריבית יורד. המצב הזה מתקיים בצורה טהורה רק במסלול עם ריבית קבועה ולא צמודה. ההצמדה למדד מוסיפה כסף לקרן ההלוואה ולכן ההחזר במסלולים אלו עולה עם הזמן למרות שהוא תיאורטית אמור להישאר שווה לאורך כל התקופה.

שאלה נפוצה שאני שומע – האם תמיד מרכיב הריבית גבוה ממרכיב הקרן בתשלום הראשון?

ובכן, הכל תלוי בתקופה ובגובה ההחזר החודש. אם ניקח למשל הלוואה דומה לזו שבדוגמה ונקצר את התקופה ל-13 שנים, ההחזר החודשי יהיה גבוה יותר והתשלום על הקרן יהיה משמעותי יותר מהתשלום על הריבית בתקופה זו.

למה זה חשוב?

מי שצריך הלוואות קצרות וקטנות יחסית יכול להשתמש בידע הזה לצורך בניית תמהיל שכולל מסלול קצר של ריבית קבועה וצמודה למדד ובכך לחסוך עלויות במסלולים אחרים. כמובן שהפעולה מייקרת את ההחזר החודשי מעט אבל לסוגי לקוחות מסוימים זהו פתרון יעיל וחסכוני במיוחד.

קרן שווה

לוח סילוק זה, כשמו כן הוא. התשלום על הקרן נשאר שווה לאורך כל חיי ההלוואה. למעשה אנחנו מגדירים מראש כמה כסף אנחנו רוצים שיסולק ישירות מהקרן עם התשלום הראשון והלאה.

נניח שלקנו את אותה ההלוואה מהדוגמה של שפיצר:

נכון לרגע זה, הגדרנו שאנחנו רוצים להחזיר כל חודש 3000 ₪ שמטרתם לסלק את הקרן.

בתשלום הראשון זה ייראה כך:

600000*(0.5%) = 3000 (ריבית) – הריבית השנתית היא 6%. הריבית החודשית היא 6/12=0.5%                  (סכום קרן קבוע)  3000 +
                             ------
                              6000

בחודש השני זה ייראה כך:

600000-3000 = 597000 * (0.5%) = 2990 (ריבית)
                                                   (קרן)   3000+
                                                   ------------
                                                             5990

 

ניגוד ללוח שפיצר, בלוח הסילוקין קרן שווה התשלום החודשי מתחיל גבוה ויורד עם התקופה ואילו בשפיצר (במיוחד בתקופות ארוכות) התשלום עולה עם התקופה (בהנחה שמדובר במסלול צמוד מדד ו/או עם ריבית משתנה).

 

לסיכום,

כשבונים תמהיל משכנתא חייבים להתייחס ללוחות הסילוקין האפשריים ולהשתמש בהם כדי למקסם את החסכון בהלוואה לאורך הטווח הארוך.

לייעוץ נוסף ומידע על שימוש נכון בלוחות סילוקין לחץ כאן

 

 

שלכם,

עמית נוריאני, יועץ משכנתאות
ומומחה באסטרטגיה כלכלית למשפחה

שעות הפעילות

ימים א' -ה' 

בין השעות:        9:00 - 18:00

ימי שישי וערבי חג

בין השעות :       9:00 - 12:00

פנו אליי

050-6863132 
077-3182641
  • Facebook
  • Instagram

©כל הזכויות שמורות לעמית נוריאני - משכנתאות ופיננסים 

מתחם AfulaTech - שד' בן גוריון, עפולה